Diferencial: ¿qué es?

Israel nos preguntó hace algún tiempo:

¿Qué significa eso del diferencial, el interés que los bancos nos cobra?

Es de los términos que usamos tan a menudo que a veces podemos olvidar que puede no quedar del todo claro.

Diferencial es como el margen que el banco mete respecto a algún índice concreto. El índice más conocido es el Euribor. El Euribor es la media del tipo de interés que se cobran los bancos europeos entre sí. Entonces, debemos imaginarnos la situación:

• Pedimos 100.000€ al banco para la hipoteca.
• El director del banco no los tiene en su cajón. El banco acude al mercado a pedir el dinero.
• Al banco le cobran un interés de 1,50% (por ejemplo).
• Si el banco quiere hacer algo de beneficio (que por supuesto, quiere), a nosotros no nos lo va a dejar al 1,50%, le va a meter un margen, que es el diferencial.
• En conclusión nos dice que a nosotros nos cobra el 1,50 + un diferencial de 0,50. Es decir, al 2%.

¿Por qué no dicen directamente que nos cobran el 2%? Pues porque como el Euribor va cambiando, para poder adaptarse al precio de mercado, lo que consiguen con el diferencial es asegurarse el nunca perder dinero (cómo no…), al concretar que siempre cobrarán un diferencial por encima de ese índice.

Aún así, debemos recordar que para calcular la hipoteca no es tan sencillo como sumar el diferencial al Euribor, pues en la hipoteca entran otros condicionantes como comisiones, gastos obligatorios como seguros… Que suelen aumentar un poco más el tipo de interés. El resultado más fiable para comparar hipotecas es la TAE: Tasa Anual Equivalente.

Imagen | Dimusics