banca de inversión

Qué función tiene un banco de inversión

Un banco de inversión lleva a cabo operaciones dedicadas a financiar a personas individuales u organizaciones, así como asesorarlos a través de los diferentes servicios que ofrecen. La financiación de estos bancos se caracteriza por depender exclusivamente del mercado bancario; a diferencia de los bancos comerciales quienes pueden obtener financiación proveniente de los depósitos de los particulares. (más…)

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Diferencial: ¿qué es?

Diferencial por DimusicsIsrael nos preguntó hace algún tiempo:

¿Qué significa eso del diferencial, el interés que los bancos nos cobra?

Es de los términos que usamos tan a menudo que a veces podemos olvidar que puede no quedar del todo claro.

Diferencial es como el margen que el banco mete respecto a algún índice concreto. El índice más conocido es el Euribor. El Euribor es la media del tipo de interés que se cobran los bancos europeos entre sí. Entonces, debemos imaginarnos la situación:

  • Pedimos 100.000€ al banco para la hipoteca.
  • El director del banco no los tiene en su cajón. El banco acude al mercado a pedir el dinero.
  • Al banco le cobran un interés de 1,50% (por ejemplo).
  • Si el banco quiere hacer algo de beneficio (que por supuesto, quiere), a nosotros no nos lo va a dejar al 1,50%, le va a meter un margen, que es el diferencial.
  • En conclusión nos dice que a nosotros nos cobra el 1,50 + un diferencial de 0,50. Es decir, al 2%.

¿Por qué no dicen directamente que nos cobran el 2%? Pues porque como el Euribor va cambiando, para poder adaptarse al precio de mercado, lo que consiguen con el diferencial es asegurarse el nunca perder dinero (cómo no…), al concretar que siempre cobrarán un diferencial por encima de ese índice. (más…)

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SICAV: o de cómo los muy ricos ahorran impuestos

El capitalismo comiendo la libertadSICAV significa Sociedad de Inversión de Capital Variable.

Es lo que se crean los muy muy ricos en España para hacer sus inversiones y ahorrar un pastón en impuestos. ¿Por qué? Porque las SICAV están exentos de varios impuestos: el de creación de la sociedad, la de aumento, fusión o escisión… no pagan los impuestos de Transmisiones Patrimoniales ni Impuesto de Actos Jurídicos Documentados, como el resto de los mortales. Y, sobre todo, tributa como sociedad al 1%, en vez de al 35%. Eso sí, cuando hace “líquidos” sus beneficios, pagan el 18%, como todos.

Pero es una diferencia muy fuerte. ¿Por qué existe esto?

Pues porque en teoría está destinado a inversión colectiva. Se justificaba porque al ser muchos, no tenía sentido pagar un 35% pues tú metías la pasta y “te olvidabas”, perdías el control del dinero. Y se aplicaba el cobro de impuesto cuando cobrabas el dividendo (igual que cuando abrimos un depósito en un banco, vamos, que el banco realmente está moviendo el dinero, pero nosotros ni nos enteramos).

Por estatutos deben estar compuestas por más de 100 inversores. Aunque en realidad en la actualidad casi todas estas sociedades suelen ser “el ricachón y sus 100 mariachis“, vamos, nombres de paja que sólo ponen eso, el nombre. En realidad es una forma que usan los muy ricos para gestionar su cartera de inversiones ahorrándose, como decíamos, un pastizal.

¿Y por qué no podemnos abrir una nosotros, si es tan estupendo? Pues ya nos gustaría, jejeje. Pero hay que tener un mínimo de 2.400.000€. Ahí es nada. (más…)

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Seguro de protección de pagos

Pedro nos pidió por correo electrónico que definiésemos el término Seguro de protección de pagos.

Ante todo, es diferente y compatible con otros seguros, como el de hogar y el de vida. El seguro de protección de pagos lo que hace es proteger de posibles situaciones personales adversas que hagan aún más difícil pagar las cuotas de un crédito o una hipoteca. Suelen firmarse para quedar tranquilos ante casos de despidos, bajas laborales… que disminuyan los ingresos durante un tiempo.

Normalmente se pagan de golpe (prima única) y cubren por un número determinado de años (entre 2 y 5, habitualmente). El coste suele estar entre el 1% y el 1,5% del montante de la deuda. Si debes 100.000, pues 1.000€ o 1.500€ de seguro de protección de pagos. Hay que tener cuidado, porque hay entidades que no permiten que se renueven. Otras dificultades que suelen poner es hacerlo sólo si tienes contrato indefinido o previa revisión médica…

Normalmente, garantizan el pago de hasta 12 meses de cuotas consecutivas o hasta 24 cuotas si se hace de modo salteado (dos meses por paro, otros 6 por una baja, después otro paro…). Pero esto hay que analizarlo en cada caso.

Para el cliente es una forma de saber que no quedará endeudado con la entidad y para la entidad, que va a cobrar. Esta claro que, como todos los seguros, es interesante, pero también es otro gasto más en una operación que ya suele obligar a muchos gastos colaterales.

¿Qué pensáis? ¿Créeis que es útil el seguro de protección de pagos?

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Qué es el Fondo de garantía de depósitos

euro fondo garantia depositosDesde que Zapatero anunció que se ampliaba la garantía de los depósitos de 20.000€ a 100.000€, han aumentado las dudas referidas a cómo funciona este fondo.

Para explicarlo, hemos introducido una explicación en nuestro Diccionario económico:

Sería más apropiado hablar de fondos de garantía de depósitos, pues son tres:

  • Fondo de garantía de depósitos en establecimientos bancarios: uséase, para los bancos.
  • Fondo de garantía de depósitos en cajas de ahorro: es decir, cajas.
  • Fondo de garantía de depósitos en cooperativas de crédito: cajas más pequeñas y normalmente sectoriales, nacidas para ofrecer créditos dentro de su sector: cajas de arquitectos, cajas rurales…

Son fondos creados por ley para garantizar que, en caso de que una entidad tenga problemas de liquidez, los clientes no se queden sin nada. Hasta octubre de 2008, estos fondos cubrían 20.000€ por persona y entidad. Para tranquilizar a los ahorradores, el Gobierno aumentó por decreto esta cantidad hasta 100.000€ por persona y entidad.

Esto es: si Isabel tiene 120.000€ en una cuenta de un banco y éste va a la quiebra, Isabel tiene derecho a recuperar 100.000€. Si la cuenta está a nombre de Isabel y de su marido, Fernando, como cada uno tiene derecho a recuperar 100.000€, pues lo conservarían todo (salvo que Fernandín tenga abierta alguna otra cuenta oculta…).

Si María tiene 120.000€ en ese banco y otros 80.000 en otro (o en una caja, o en una cooperativa de crédito), pues recuperaría 100.000€ de un banco y 80.000€ de la otra entidad.

Si tienes varias cuentas en un mismo banco, sólo te garantizan hasta 100.000€.

Vamos, que 100.000€ por persona y entidad. Sin embargo, si tienes dinero en el banco y, además dinero en la Bolsa, debes saber que también se garantizan otros 100.000€ para los depósitos en valores. De lo que hay que asegurarse es de que la entidad en la que se tengan los ahorros esté adherida a estos fondos de garantía. Más abajo va la lista, aunque ya os anticipo que están todas las conocidas, pero con sus nombres oficiales, no los comerciales.

En este fondo las entidades adheridas han ido haciendo aportaciones para posibles incidencias. Se supone que en caso de que las quiebras sobrepasen la capacidad de pago del fondo, el Estado está obligado a responsabilizarse del pago.

+ info | FDG | Bancos adheridos | Cajas adheridas | Cooperativas de crédito adheridas

¿Queda algo más claro?

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