Lugares de expansión

Es un término difuso, que depende básicamente del criterio al que se agarre cada entidad. En esencia, los lugares de expansión de una caja o banco son las zonas en las que, por unos motivos o por otros, esa entidad centra su crecimiento. Por ejemplo: a Caixa Penedès se le presupone una situación de fuerza en la comarca del Penedès, en la provincia de Barcelona. Por lo tanto, ahí no va a ofrecer sus mejores ofertas, pues ya tiene una cartera amplia de clientes. Sus mejores ofertas estarán allí donde sus dirigentes estén intentando hacer un hueco de mercado. Si abren dos oficinas en Madrid, probablemente esas oficinas tengan productos mucho más competitivos que las de sus hermanas de Vilafranca del Penedès.

Es fácil de imaginar cuando podemos encontrar casos como esos con las entidades con nombre de su territorio de origen: Caixa Galicia en Valencia, Caixa Sabadell en Aragón. Allí donde veáis una oficina de una entidad de otra zona, es de esperar que esté tratando de abrir mercado y esté ofreciendo productos interesantes. Con otras, como Sa Nostra o Cajasol, hay que profundizar un poco para descubrir que la primera es de las Illes Balears y la segunda, andaluza.

Por desgracia, es una norma no matemática que no quita que en un supuesto lugar de expansión de una entidad entréis en una oficina y os traten fatal.  Gente chunga la hay en todas partes y en todas las entidades…

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Seguro de protección de pagos

Pedro nos pidió por correo electrónico que definiésemos el término Seguro de protección de pagos.

Ante todo, es diferente y compatible con otros seguros, como el de hogar y el de vida. El seguro de protección de pagos lo que hace es proteger de posibles situaciones personales adversas que hagan aún más difícil pagar las cuotas de un crédito o una hipoteca. Suelen firmarse para quedar tranquilos ante casos de despidos, bajas laborales… que disminuyan los ingresos durante un tiempo.

Normalmente se pagan de golpe (prima única) y cubren por un número determinado de años (entre 2 y 5, habitualmente). El coste suele estar entre el 1% y el 1,5% del montante de la deuda. Si debes 100.000, pues 1.000€ o 1.500€ de seguro de protección de pagos. Hay que tener cuidado, porque hay entidades que no permiten que se renueven. Otras dificultades que suelen poner es hacerlo sólo si tienes contrato indefinido o previa revisión médica…

Normalmente, garantizan el pago de hasta 12 meses de cuotas consecutivas o hasta 24 cuotas si se hace de modo salteado (dos meses por paro, otros 6 por una baja, después otro paro…). Pero esto hay que analizarlo en cada caso.

Para el cliente es una forma de saber que no quedará endeudado con la entidad y para la entidad, que va a cobrar. Esta claro que, como todos los seguros, es interesante, pero también es otro gasto más en una operación que ya suele obligar a muchos gastos colaterales.

¿Qué pensáis? ¿Créeis que es útil el seguro de protección de pagos?

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Vendo hipoteca

Cada vez se ve más, se oye más, incluso hay ya un portal inmobiliario especializado en el tema. Personas hipotecadas por encima de sus posibilidades que, ante las subidas continuadas del Euríbor, el encarecimiento de la vida, el aumento del paro y, sobre todo, el absoluto parón inmobiliario, no encuentran salida a su situación económica.

Y la alternativa que están tomando es ofrecerse a vender su vivienda por la hipoteca, por el precio que les queda por pagar al banco.

  • ¿Por qué no la venden?

Porque nadie compra.

  • ¿Por qué no hacen un descuento importante para ser competitivos?

Porque NADIE compra.

  • ¿Por qué no hacen como en los países anglosajones y les llevan las llaves al banco y que se las apañe?

Pues porque Spain is different, pequeños saltamontes. En España tu responsabilidad con el banco (o caja) cuando te hipotecas no se reduce a la vivienda. Si te dan 150.000€, se los tienes que devolver. Si les das la vivienda y, como probablemente pasaría en la actualidad, tu casa va a subasta y pagan menos de lo que les debes, seguirás debiéndole al banco el resto del dinero. Y no dudarán en embargarte cuentas, ingresos, otras posesiones… Hasta el final de tus días y, si hace falta, los de tus descendientes.

Es por eso que se está poniendo de moda el «Vendo hipoteca» o «Vendo por hipoteca». Se quedan sin piso, pero se sacan el marrón de encima. Suele ser gente que ya no aguanta la presión. Los habrá que han perdido el trabajo; también los habrá que habían comprado sólo por especular y ahora se encuentran atrapados. Y probablemente no son pocos los promotores que, aunque lo nieguen, empiezan a sentir el aliento de las entidades bancarias en el cogote y ven esta forma de venta como viable.

Puede ser una oportunidad para los que buscan piso. O para dentro de unos meses porque, si va por lo que queda de hipoteca, dentro de dos meses quedarán dos cuotas menos… Los más crueles seguirán esperando hasta las subastas públicas para conseguir pisos aún más baratos.  Es cruel, pero ya se sabe que el mercado no entiende de sentimientos.

Imagen: RinzeWind

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Entidades de capital riesgo

Las empresas de capital riesgo son compañías que se dedican a invertir dinero en otros proyectos empresariales, distintos al sector financiero y al inmobiliario. No meten su pasta en Bolsa o en ladrillo, sino que apuestan por empresas de otros sectores con el objetivo de, en un plazo determinado, retirar su inversión con beneficios mayores de los que lograrían del otro modo.

En el ámbito anglosajón se distingue entre las compañías que invierten en proyectos que están naciendo (venture capital) e inversiones en proyectos ya consolidados que buscan un empujón (private equity). En España suele usarse el término capital riesgo para todo, entre otras cosas porque es un mecanismo mucho menos desarrollado.

Hay empresas de capital riesgo de inversores privados y otras ligadas a bancos, universidades y organismos públicos, para la promoción del emprendimiento y del desarrollo económico. Los que ayudan a los emprendedores son conocidos en inglés como business angels, ángeles de los negocios, porque se supone que apuestan por proyectos innovadores con dificultades de inversión de otra manera; aunque, al final, de ángeles nada: salvo excepciones, no invertirán si no ven claro su beneficio al cabo de un período no demasiado largo de tiempo.

+ info | CNMV | Wikipedia

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Banco de inversión

Un banco de inversión es bastante diferente a un banco comercial. Mientras los comerciales basan sus negocios en guardar dinero y prestarlo en hipotecas y créditos a interés más alto (aunque hacen muchas más cosas), los de inversión se centran en la Bolsa, comprar y vender acciones, emitir bonos, en asesorar a empresas para que coticen en, a gestionar OPAs, fusiones… Son empresas con pocas oficinas pero bastante grandes, con un perfil de cliente alto en cuanto a recursos económicos.

En España no hay ningún banco puramente de inversión, por lo que los comerciales suelen tener secciones que hacen sus pinitos en esas funciones. Dos ejemplos internacionales de bancos de inversión serían Merrill Lynch o Morgan Stanley.

+ info | Wikipedia | Invertir en Bolsa

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Fondo de garantía de depósitos

euro fondo garantia depositosSería más apropiado hablar de fondos de garantía de depósitos, pues son tres:

  • Fondo de garantía de depósitos en establecimientos bancarios: uséase, para los bancos.
  • Fondo de garantía de depósitos en cajas de ahorro: es decir, cajas.
  • Fondo de garantía de depósitos en cooperativas de crédito: cajas más pequeñas y normalmente sectoriales, nacidas para ofrecer créditos dentro de su sector: cajas de arquitectos, cajas rurales…

Son fondos creados por ley para garantizar que, en caso de que una entidad tenga problemas de liquidez, los clientes no se queden sin nada. Hasta octubre de 2008, estos fondos cubrían 20.000€ por persona y entidad. Para tranquilizar a los ahorradores, el Gobierno aumentó por decreto esta cantidad hasta 100.000€ por persona y entidad.

Esto es: si Isabel tiene 120.000€ en una cuenta de un banco y éste va a la quiebra, Isabel tiene derecho a recuperar 100.000€. Si la cuenta está a nombre de Isabel y de su marido, Fernando, como cada uno tiene derecho a recuperar 100.000€, pues lo conservarían todo (salvo que Fernandín tenga abierta alguna otra cuenta oculta…).

Si María tiene 120.000€ en ese banco y otros 80.000 en otro (o en una caja, o en una cooperativa de crédito), pues recuperaría 100.000€ de un banco y 80.000€ de la otra entidad.

Si tienes varias cuentas en un mismo banco, sólo te garantizan hasta 100.000€.

Vamos, que 100.000€ por persona y entidad. Sin embargo, si tienes dinero en el banco y, además dinero en la Bolsa, debes saber que también se garantizan otros 100.000€ para los depósitos en valores. De lo que hay que asegurarse es de que la entidad en la que se tengan los ahorros esté adherida a estos fondos de garantía. Más abajo va la lista, aunque ya os anticipo que están todas las conocidas, pero con sus nombres oficiales, no los comerciales.

En este fondo las entidades adheridas han ido haciendo aportaciones para posibles incidencias. Se supone que en caso de que las quiebras sobrepasen la capacidad de pago del fondo, el Estado está obligado a responsabilizarse del pago.

+ info | FDG | Bancos adheridos | Cajas adheridas | Cooperativas de crédito adheridas

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Carencia

En un préstamo o hipoteca, es un intervalo de tiempo durante el cual no se amortiza el capital que se debe, sino que sólo se pagan intereses.

Esto es, por ejemplo: debemos 150.000€ y nuestra cuota mensual es de 800 euros al mes, de los cuales, por un suponer, 700€ corresponden al pago del dinero que nos prestaron y 100€ a los intereses de esa deuda. Por si nos vienen mal dadas, la entidad financiera puede permitirnos un período de carencia. Durante ese tiempo, sólo pagaríamos 100€, los intereses.

Algunas entidades ofrecen esta posibilidad al principio de las hipotecas, cuando los solicitantes suelen estar más apretados de dinero por los otros gastos que conlleva una vivienda (muebles, impuestos…). Es una solución excepcional que no debe despistarnos de la realidad: que simplemente estaremos retrasando el pago de la deuda.

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IRPH (Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios)

Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios. Es, junto con el Euríbor, el índice que se suele encontrar en ofertas de hipotecas a tipo variable. Habitualmente, es más alto y más estable que el Euríbor, porque se calcula con la media de los intereses que las entidades financieras aplican a sus clientes en préstamos a 3 años. El Euríbor que se usa en las hipotecas es fruto de analizar el interés al que se presta a un año vista. Y a cuánto más largo plazo, mayor tipo de interés. Hay tres tipos de IRPH:

  • IRPH de bancos: recoge datos de los préstamos concedidos por los bancos
  • IRPH de cajas: recoge: datos de los créditos firmados con las cajas
  • IRPH del conjunto de las entidades: tiene en cuenta los datos tanto de cajas como de bancos.

Habitualmente la cifra de IRPH suele ser más alta que el Euríbor (por lo tanto, más cara). Por eso con este dato las entidades acostumbran a ofrecer un diferencial menor, con lo que compensan esa diferencia. A largo plazo, lo prudente es analizar que el IRPH sufrirá presumiblemente menos fluctuaciones que el Euríbor, aunque o debe confundirse esto, como a veces pasa, con un plazo fijo.

+ info | Euríbor.com.es | El Mundo

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Hipoteca multidivisa

Diccionario económico (francossuizos_billetes)Como su propio nombre indica, es una hipoteca firmada en varias divisas, en varias monedas (incluido, o no, el euro). Se supone que es una forma de esquivar los altos tipos de interés de la Unión Europea firmando el préstamo en zonas donde los tipos son mucho más bajos. Pero hay que tener en cuenta también el cambio de una moneda a otra.

Nos explicamos. Los ejemplos que se suelen dar como ideales para firmar estas hipotecas son el yen japonés y el franco suizo, porque son países con bajos tipos de interés y con monedas sin demasiadas fluctuaciones respecto al euro. ¿Cómo influiría esto? En la hipoteca multidivisa, tú debes en “esas monedas” que hayas contratado (puede ser sólo una, o varias). Si lo debes en yenes y, de repente, suben los tipos de interés en Japón, te subirán los tipos de interés. Si, de repente, el yen se devalúa, pasarás a deber menos dinero, por la cara. Pero, si se devalúa el euro, puedes pasar a deber automáticamente 20.000 euros más (por ejemplo) también por la cara.

El índice de referencia para este tipo de productos es el Líbor (London InterBank Offered Rate: Tasa Ofrecida en el InterBancario de Londres, más o menos). Es lo mismo que el Euríbor, pero para el negocio con todo tipo de divisas. Para que os hagáis una idea, si el Líbor con el euro estaba en junio de 2008 en 5,4% a un año (como el Euríbor), el Líbor con el yen japonés estaba a 1,14%. Pero esto puede cambiar durante el pago de la hipoteca…

Los pagos suelen negociarse cada mes o cada tres meses. Es un modelo de hipoteca con riesgo, pues puedes ahorrarte mucho dinero o sufrir encarecimientos de infarto en la cuota. Por eso pocas entidades lo ofrecen y menos lo anuncian. Suelen financiar un máximo del 70% del coste de la vivienda y darse sólo a perfiles de cliente tipo alto, que sepan de finanzas o, en su defecto, que tengan un buen colchón económico para afrontar posibles incidencias.

+ info | Wikipedia | Nuevos vecinos | Multidivisas

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TAE (Tasa Anual Equivalente)

Diccionario económico (porcentajes)Tasa Anual Equivalente o Tasa Anual Efectiva. Presente por ley (por suerte) en todos los anuncios de hipotecas, préstamos y depósitos. Es la cifra que nos permite comparar de un modo más adecuado ofertas de distintas entidades. Tiene en cuenta no sólo el interés (interés nominal), sino también las comisiones, los productos que obligan a contratar, el plazo…

En esencia, es el tipo de interés que pagaríamos (o recibiríamos, según el producto) si el plazo fuese de un año. Es como una cifra de referencia para comparar ofertas y evitar que nos engañen con intereses pequeños y grandes comisiones.

En préstamos e hipotecas es fundamental. El interés que anuncian en letras grandes no se corresponde con lo que realmente pagaremos, pues hay que tener en cuenta comisiones de estudio y de apertura, seguro de hogar, seguro de vida… La TAE los tiene en cuenta y te dice: “con esta hipoteca de tales condiciones, el interés equivalente, contando con todos esos condicionantes, es… x%”.

En depósitos es lo mismo pero un poco más lioso. En este caso, no por casualidad, las entidades suelen destacar la TAE. ¿Por qué? Pues porque suele ser más alta que el interés nominal, que habitualmente es lo que cobraremos. Esto es así porque la TAE nos indica lo que ingresaríamos si el depósito se mantuviese contratado con esas condiciones todo un año. Pero en muchos casos el producto no llega a 12 meses, o incluso cambian el interés cada mes.

Por ejemplo: depósito 10% TAE a un mes. Significa que cobraríamos 10% de lo que invirtamos si lo mantuviésemos 12 meses. Pero como sólo es un mes, sería 10% / 12. Sin embargo, no es así (he aquí lo lioso del asunto). En los depósitos, hay un parámetro que lo modifica todo: cada cuánto se liquidan intereses. Si sólo nos pagasen los intereses al acabar el año, la división anterior sería cierta. Pero ¿qué pasa si nos ingresan beneficios cada mes? Pues que al segundo tendríamos que aplicar el interés sobre la cantidad inicial + los intereses del primer mes. Y al tercero, se aplicaría sobre la cantidad inicial + los intereses del primer mes + los del segundo, que ya serían un poco mayores… En consecuencia, descubrimos que para prometernos el 10% TAE a un mes, sólo tienen que pagarnos, de verdad de la buena, un interés del 9,57%  (dividido entre 12 meses). Pues “si nos aplicasen ese interés doce meses”, acabaría resultando el 10% TAE.

En conclusión, si no queréis liaros (que es lo más probable), en los depósitos buscad el interés nominal (para dividirlo entre 12 meses y multiplicarlo por el número de mensualidades que se aplique ese tipo). En préstamos e hipotecas, siempre SIEMPRE usad la TAE. Bueno… siempre que sean al mismo plazo… y salvo para comparar hipotecas de tipo fijo frente otras de tipo variable, que básicamente no se pueden comparar. Sí, un lío. Espero haber aportado más luz que sombras sobre el concepto.

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